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Curso M&A Avanzado

En el curso M&A Avanzado aprenderás todos los análisis operativos, financieros, fiscales y contables necesarios para evaluar operaciones de Fusiones y Adquisiciones.

350,00


Categoría:

Descripción

El curso te enseñará a crear un modelo desde cero incluyendo P&L, Balance y Flujos de Caja. También te enseñará a calcular un DCF. Adicionalmente veremos todas las fórmulas y funciones (sources and uses, precio de compra y goodwills, escenarios de sinergias y otras hipótesis clave) y lo integraremos en un modelo pro forma bien diseñado.

Además de aprender la mecánica detallada de cómo construir el modelo, en el curso también podrás aprender a evaluar el impacto de la transacción a través del análisis de “accretion / dilution” y el impacto sobre el valor intrínseco por acción. Al realizar un análisis de sensibilidad, también entenderás cómo un cambio en las hipótesis puede afectar a los resultados futuros de la fusión o adquisición.

Nuestra intención es que al final del curso puedas construir un modelo financiero para fusiones y adquisiciones (M&A) paso a paso en Excel.

Objetivos de aprendizaje:

  • Aprender a estructurar un modelo de fusiones y adquisiciones de forma eficiente.
  • Configurar las hipótesis y controles necesarios para desarrollar el modelo de M&A.
  • Diseño Modelo Standalone e integrado post adquisición.
  • Modelización de los fees de la operación.
  • Crear un balance proforma posterior a la transacción.
  • Cálculo del goodwill y escenarios fiscales de la adquisición.
  • Integrar al comprador y el objetivo en un modelo pro forma.
  • Calcular métricas de dilución por acción después de la transacción.
  • Preparar un modelo de sinergias (NPV) integrado en el precio y valor de la transacción. Valoración de la prima de control.
  • Realizar un análisis de sensibilidad sobre hipótesis clave y evaluar el impacto general en la transacción. Identificar el precio máximo de la oferta y optimización de la financiación.
  • Análisis final del múltiplo de compra y P/E analysis. Modelo de creación de valor por ROIC.

Categoría: Profesionales

 

Ana Hernández Ros

Es colaboradora de EY España en las actividades de Transaction Services en España, así como formadora para diferentes cursos de carácter financiero a medida para personal y clientes de EY, así como en escuelas de negocios (IE Business School, EOI, ESIC, Centro de Estudios Garrigues, Universidad de Alcalá).

Anteriormente fue Vice-President del área de Fusiones y Adquisiciones en Société Géneral España, y analista financiero del equipo de M&A de Goldman Sachs International en Londres.

Es licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por CUNEF, y cuenta con el título de Suficiencia Investigadora por la UNED, y con Executive Programs en Corporate Finance por KELLOG GRADUATE SCHOOL OF MANAGEMENT (NORTHWESTERN U.) y el Senior Management Program del IE Business School XL.

 

 

Perfil Linkedin

Programa del curso online de M&A Avanzado

Introducción

  • Conceptos Generales
  • Actividad y Asesores
  • Sell Side Process
  • Buy Side
Introducción a la Valoración
  • Introducción y Métodos
  • EV y EQV
  • Valoración UFCF (Unlevered Free Cash Flow)
Valoración por DFC (Discounted Cash Flow)
  • Valoración DCF (Discounted Cash Flow) Intro Modelo y Operativa
  • Valoración DCF_Descripción del caso
  • Valoración_Proyecciones_Sales
  • Valoración_DCF_Proyecciones_COGS
  • Valoración_DCF_Proyecciones_OPEX
  • Valoración_DCF_Proyecciones_DyA and Capex
  • Valoración_DCF_Proyecciones_OWC
  • Valoración_DCF_Proyecciones_Taxes-Minorities-Dividens
  • Valoración_DCF_Proyecciones_SHE
  • Valoración_DCF_Proyecciones_LTD
  • Valoración_DCF_Proyecciones_STD
  • Valoración_DCF_Proyecciones_Ratios y Graphs
  • Valoración_DCF_Proyecciones_FCF resultantes
  • Valoración_DCF_TV_Model
  • Valoración_DCF_WACC_Model Cap Structure
  • Valoracion_DCF_WACC_Cost of Debt
  • Valoración_DCF_WACC_Cost of Equity
  • Valoración_DCF_TV to perpetuity
  • Valoración_DCF_Present Value
  • Valoración_DCF_Enterprise Value
  • Valoración_DCF_Adjustments to Equity Value
  • Valoración_DCF_TV Damodaran

Valoración por múltiplos

  • Valoración por múltiplos Intro
  • Valoración_ Múltiplos CSC_ The Process
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Choosing Comparables
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Calculating Multiples
  • Valoración_Múltiplos_CSC_EV and Eq V from markets
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Calculating Multiples excel
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Multiples Averages and Median
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Commenting comparison
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Range, Value, Adjustaments
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Implied Valuation
  • Valoración_Múltiplos_CSC_Summary-Graphs
  • Valoración_Múltiplos_Transacciones_Specifics
  • Valoración_Múltiplos_Transacciones_Inputs and Calculations
  • Valoración_Múltiplos_Transacciones_Outputs
  • Valoración_Múltiplos_Transacciones_Implied Valuation

¿A quién va dirigido este curso online?

  • Profesionales con 3 años de experiencia, profesionales senior corporativos, responsables de la Estrategia Corporativa, Directores de Desarrollo Corporativo, Directores de Fusiones y Adquisiciones y responsables de asociaciones empresariales, analistas financieros senior o equity research, directores de FP&A y analistas de control de gestión
  • Asesores y consultores de empresas como abogados y empleados de banca de inversión, o ejecutivos de Private Equity interesados en fusiones y adquisiciones.
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