Aprende todo lo que necesitas saber para realizar un modelo de LBO (Leveraged Buyout –compras apalancadas).
En este curso aprenderás a construir un modelo de LBO desde cero, analizar y valorar este tipo de operación, con las mismas complejidades de una transacción real.
La compra de este curso incluye los cursos de Intro a la modelización financiera y Excel para financieros.
350,00€
Leveraged Buyouts o una compra apalancada consiste en la adquisición de una empresa con la ayuda de una gran parte de deuda externa para alcanzar la suma necesaria. Este tipo de operaciones son frecuentes entre los inversores de private equity.
Con este curso de LBO aprenderás a:
Tras completar este curso, los asistentes podrán:
En el curso incluiremos plantillas de modelo financiero LBO que se podrán aplicar a distintos sectores y que se podrán descargar para tu uso propio. Cada negocio es único y podrás ajustar el diseño, pero lo importante es que habrás adquirido las habilidades de modelización necesarias para trabajar sobre cualquier negocio.
Paula Gomez Medina lleva trabajando en el sector financiero más de 18 años. Comenzó su carrera profesional en ABN AMRO (Londres) como analista de Banca de inversión y continuó su desarrollo profesional en GE Capital, en numerosas divisiones como Real Estate, Leasing, Private Equity, consumer lending y otras. En 2004, emprendió con el proyecto de desarrollo de modelos financieros y formación y desde entonces se ha ido especializando en esta habilidad, sobre todo pero no en exclusiva, en proyectos de Private Equity.
Este curso se compone de 24 lecciones online basadas en vídeo tutoriales con una duración de más de 3 horas. Además, se incluye material de estudio y referencia con ficheros Excel para practicar y ficheros con soluciones.
Clase 1: Introducción al curso de LBOUna breve introducción al curso y sus objetivos. |
Duración: 8:52 |
Clase 2: Estructura del modeloEn este capítulo describimos la estructura de nuestro modelo de LBO. |
Duración: 6:33 |
Clase 3: Estructura del modelo – Estados financieros IEn este capítulo crearemos las fórmulas de los estados financieros y realizaremos la integración. |
Duración: 8:57 |
Clase 4: Estructura del modelo – Estados financieros IIEn esta clase continuamos con la estructura del modelo, centrándonos en la hoja de balance y el estado de flujos de efectivo |
Duración: 3:36 |
Clase 5: Ingresos, Cobros y Capital CirculanteAñadimos los ingresos y evaluamos si el dinero ha sido recibido por la compañía o no. |
Duración: 8:16 |
Clase 6: Coste de bienes vendidos (COGS) – Inventario – Pagos pendientesDesde el beneficio bruto, trabajamos el coste de bienes vendidos y los añadidos al inventario, además analizamos cómo paga la empresa por ese inventario. |
Duración: 7:52 |
Clase 7: Gastos de explotación – Pagos pendientesMiramos los costes de explotación de la compañía y el número medio de días que la compañía tarda en pagar estos costes. |
Duración: 5:39 |
Clase 8: Depreciación – Activos fijos netos y gasto de capitalEn esta clase aprenderás a entender la correlación entre estos tres estados financieros. |
Duración: 10:18 |
Clase 9: ImpuestosCálculo simple de impuestos, asumiendo que todos los impuestos se pagan a medida que vayan incurriendo. |
Duración: 2:12 |
Clase 10: Escenarios según hipótesis operativasAhora hemos completado los supuestos operativos y añadiremos los escenarios. |
Duración: 8:21 |
Capítulo 11: Histórico de la estructura de capitalFinalizamos el pronóstico introduciendo datos históricos de la estructura de capital. |
Duración: 6:56 |
Capítulo 12 – Interés histórico de deuda y flujo de caja libre y sin deudaAñadimos los intereses de la deuda histórica y explicamos el ajuste para obtener el flujo de efectivo libre y sin deuda. |
Duración: 5:21 |
Capítulo 13: ValoraciónValoración simple de esta compañía, utilizando el método de descuento de flujo de fondos descontados. |
Duración: 7:10 |
Capítulo 14: Fuentes y usosAprenderás a crear un cuadro de mando para estructurar este tipo de transacciones. |
Duración: – |
Capítulo 15: ¿Qué es un LBO?Explicación del concepto de qué es un LBO y cuales son los factores que crean valor. |
Duración: 12:48 |
Capítulo 16: Deuda seniorDescribe este instrumento y su modelización. |
Duración: 8:56 |
Capítulo 17: Deuda MezzanineDeuda mezzanine y sus dos tipos de interés. |
Duración: 13:30 |
Capítulo 18 – Nuevo Equity (Management y Sponsor)Añadimos el nuevo equity (tanto management como sponsor) para finalizar las fuentes del modelo, esto es, la nueva estructura de capital después de la transacción. |
Duración: 5:01 |
Capítulo 19: Deuda MezzanineDeuda mezzanine y sus dos tipos de interés. |
Duración: 13:30 |
Capítulo 20: Cash SweepAprende a calcular un barrido de caja en el modelo, sin las referencias circulares y paso a paso. |
Duración: 14:10 |
Capítulo 21: RevolverAñadimos un revolver para permitir limitaciones de efectivo a corto plazo en la compañía. Es un poco complicado de calcular y en esta clase te explicamos cómo hacerlo. |
Duración: 16:25 |
Capítulo 22: Salida y retorno MezzAprende a calcular el retorno para cada inversor, comenzando con la deuda Mezzanine. |
Duración: 19:51 |
Capítulo 23: Salida para Sponsor y ManagementAprende a calcular el retorno para el Sponsor y el Management. |
Duración: 19:51 |
Las clases son todas prácticas y contienen material de referencia y estudio. (Hojas Excel con los ficheros del LBO y las soluciones)
Como bonus se añade el vídeo de una conferencia de Henry Kravis (KKR) sobre LBOs.
Este curso es ideal para profesionales del sector que deseen entender en profundidad cómo funciona un LBO, así como para estudiantes que tengan interés en trabajar en Private Equity o Banca de inversión.
El conocimiento de todas estas habilidades es la puerta de entrada laboral al sector de Finanzas Corporativas en empresas, Bancos, Consultoras o industria del Private Equity y Fondos de Pensiones.
MODELANDUM es la referencia profesional clave para impulsar tu carrera en el mundo de las finanzas. Puedes certificar tu capacitación en modelización financiera con la certificación MODEX Pro.
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