Todo sobre

Curso Leveraged Buyouts (LBO)

Descripción del curso Leveraged Buyouts (LBO)

Aprende todo lo que necesitas saber para realizar un modelo de LBO (Leveraged Buyout –compras apalancadas).

En este curso aprenderás a construir un modelo de LBO desde cero, analizar y valorar este tipo de operación, con las mismas complejidades de una transacción real.

La compra de este curso incluye los cursos de Intro a la modelización financiera y Excel para financieros

A quién está dirigido el curso online de LBO

Este curso es ideal para profesionales del sector deseen entender en profundidad cómo funciona un LBO, así como para estudiantes que tengan interés en trabajar en Private Equity o Banca de inversión.

¿Qué requisitos tiene este curso de leveraged buyouts?

Este curso es de nivel intermedio avanzado. Los estudiantes deberán saber construir un modelo integrado, calcular el flujo de caja y saber aislar su FCF o cash flow libre.
El formato es online, con acceso inmediato; sólo necesitas Wifi. Además, tendrás acceso a un tutor online que responderá cualquier duda que tengas con respecto al curso.

Programa y contenidos del curso online de LBO

Este curso se compone de 24 lecciones online basadas en vídeotutoriales con una duración total de casi tras horas. Además se incluye material de estudio y referencia con ficheros excel para practicar y ficheros con soluciones.

Capítulo 1: Introducción al curso de LBO

Una breve introducción al curso y sus objetivos.
Duración: 8:52

Capítulo 2: Estructura del modelo

En este capítulo describimos la estructura de nuestro modelo de LBO.
Duración: 6:33

Capítulo 3: Estructura del modelo – Estados financieros I

En este capítulo crearemos las fórmulas de los estados financiers y realizaremos la integración.
Duración: 8:57

Capítulo 4: Estructura del modelo – Estados financieros II

En esta clase continuamos con la estructura del modelo, centrándonos en la hoja de balance y el estado de flujos de efectivo
Duración: 3:36

Capítulo 5: Ingresos – Pagos pendientes – Capital de Trabajo

Añadimos los ingresos y evaluamos si el dinero ha sido recibido por la compañía o no.
Duración:8:16

Capítulo 6: Coste de bienes vendidos (COGS) – Inventario – Pagos pendientes

Desde el beneficio bruto, trabajamos el coste de bienes vendidos y los añadidos al inventario, además analizamos cómo paga la empresa por ese inventario.
Duración: 7:52

Capítulo 7: Gastos de explotación – Pagos pendientes

Miramos los costes de explotación de la compañía y el número medio de días que la compañía tarda en pagar estos costes.
Duración: 5:39

Capítulo 8: Depreciación – Activos fijos netos y gasto de capital

En esta clase aprenderás a entender la correlación entre estos tres estados financieros.
Duración: 10:18

Capítulo 9: Impuestos

Cálculo simple de impuestos, asumiendo que todos los impuestos se pagan a medida que vayan incurriendo.
Duración: 2:12

Capítulo 10: Scenarios on Operating Assumptions

Ahora hemos completado los supuestos operativos y añadiremos los escenarios.
Duración: 8:21

Capítulo 11: Histórico de la estructura de capital

Finalizamos el pronóstico introduciendo datos históricos de la estructura de capital.
Duración: 6:56

Capítulo 12 – Interés histórico de deuda y flujo de caja libre y sin deuda

Añadimos los intereses de la deuda histórica y explicamos el ajuste para obtener el flujo de efectivo libre y sin deuda.
Duración: 5:21

Capítulo 13: Valoración

Valoración simple de esta compañía, utilizando el métido de descuento de flujo de fondos descontados.
Duración: 7:10

Capítulo 14: Fuentes y usos

Aprenderás a crear un cuadro de mando para estructurar este tipo de transacciones.

Capítulo 15: ¿Qué es un LBO?

Explicación del concepto de qué es un LBO y cuales son los factores que crean valor.
Duración: 12:48

Capítulo 16: Deuda senior

Describe este instrumento y su modelización.
Duración: 8:56

Capítulo 17: Deuda Mezzanine

Deuda mezzanine y sus dos tipos de interés.
Duración: 13:30

Capítulo 18 – Nuevo Equity (Management y Sponsor)

Añadimos el nuevo equity (tanto management como sponsor) para finalizar las fuentes del modelo, esto es, la nueva estructura de capital después de la transacción.
Duración: 5:01

Capítulo 19: Usos en del modelo

Duración:10:32

Capítulo 20: Cash Sweep

Aprende a calcular un barrido de caja en el modelo, sin las referencias circulares y paso a paso.
Duración:14:10

Capítulo 21: Revolver

Añadimos un revolver para permitir limitaciones de efectivo a corto plazo en la compañía. Es un poco complicado de calcular y en esta clase te explicamos cómo hacerlo.
Duración:16:25

Capítulo 22: Salida y retorno Mezz

Duración: 19:51
Aprende a calcular el retorno para cada inversor, comenzando con la deuda Mezzanine.

Capítulo 23: Salida para Sponsor y Management

Aprende a calcular el retorno para el Sponsor y el Management.
Duración: 19:51

Las clases son todas prácticas y contienen material de referencia y estudio. (Hojas Excel con los ficheros del LBO y las soluciones)
Como bonus se añade el vídeo de una conferencia de Henry Kravis (KKR) sobre LBOs.